Zysk netto Alior Banku rośnie. Analitycy niedoszacowali
Analiza wskaźników finansowych
Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE) dla drugiego kwartału wyniósł poziom 22 procent. Wynik odsetkowy wyniósł 1289,1 mln zł, znajdując się blisko konsensu analityków ustalonego na 1296,6 mln zł.
Wzrost wyniku odsetkowego o 3,6 procent rok do roku odzwierciedla stabilną kondycję finansową banku, pomimo nieznacznego spadku marży odsetkowej netto do 5,74 procent z 5,88 procent w pierwszym kwartale.
Alior Bank zdołał obniżyć koszty finansowania z 2,07 procent do 1,81 procent, co pomogło zrekompensować spadek wskaźnika WIBOR. Wynik z prowizji, który wyniósł 222,3 mln zł, przekroczył oczekiwania rynkowe wynoszące 212,3 mln zł, co przekłada się na wzrost o 4,7 procent w stosunku do konsensusu. Wzrost w ujęciu rok do roku wyniósł 2,4 procent, co ilustruje zdolność banku do generowania stabilnych przychodów z różnych źródeł.
Koszty operacyjne Alior Banku wyniosły 549,6 mln zł, co było o 2 procent mniej niż przewidywany konsensus. Saldo rezerw było znacznie niższe od oczekiwań, wynosząc 34,5 mln zł, co jest 70,8 procent niższe od konsensusu. Spadek kosztów ryzyka był rezultatem zysku ze sprzedaży portfela NPL, co pozwoliło obniżyć wskaźnik kosztów ryzyka do 0,2 procent z 0,74 procent. Alior Bank podkreślił, że nie spodziewa się istotnych zmian, które mogłyby negatywnie wpłynąć na poziom kosztów ryzyka.
- Obecnie nie identyfikujemy ryzyk, które mogłyby w istotny sposób negatywnie wpłynąć na poziom CoR. Przy założeniu braku istotnych zmian makroekonomicznych w najbliższych latach, spodziewamy się kosztów ryzyka Grupy Alior Banku na poziomie nieprzekraczającym 0,8 proc. - wskazano.
Sprzedaż kredytów i wartość zobowiązań
W II kwartale 2025 roku nastąpił znaczny wzrost sprzedaży kredytów detalicznych na nieruchomości, która wyniosła ponad 1,3 mld zł, co przekłada się na wzrost o 93 procent rok do roku. Sprzedaż kredytów biznesowych sięgnęła 2,6 mld zł, a wzrost w tym segmencie wyniósł 13 procent w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Łączna wartość zobowiązań wobec klientów wzrosła o 8 procent rok do roku, osiągając 79,6 mld zł.
Alior Bank z racji stabilnej sytuacji finansowej rozważa emisję obligacji zaliczanych do MREL o wartości około 500 mln zł w drugiej połowie 2025 roku. Liczba klientów relacyjnych wzrosła do 1,64 mln, co stanowi wzrost o 81 tys. w porównaniu do poprzedniego roku. Wskaźnik Tier 1 banku osiągnął poziom 16,97 procent, przewyższając minima regulacyjne o 8,46 punktów procentowych, co podkreśla solidność kapitałową Alior Banku.
O Alior BankuAlior Bank to polski, uniwersalny bank komercyjny, oferujący usługi zarówno klientom indywidualnym, jak i biznesowym. Działa na rynku od 2008 roku. Obecnie Alior Bank należy do PZU, który jest jego największym udziałowcem (32 proc. udziałów) Alior Banku.